Dengan semua kekacauan di tahun 2022, mudah untuk melewatkan beberapa tren yang terjadi di TradFi dan DeFi. Reputasi pasar crypto terpukul di mata banyak audiens arus utama: Kami melihat bahwa tetes NFT dengan selera buruk dan niat buruk buruk bagi pelanggan dan menodai kasus penggunaan NFT yang lebih berharga dengan mengelompokkan semua NFT bersama-sama dalam sudut pandang negatif; kami melihat bahwa CeFi dengan transparansi rendah dapat merugikan pengguna miliaran dan kami juga melihat bahwa peristiwa global dapat sangat memengaruhi kripto dan TradFi.

Namun, dari sini, kami juga melihat bahwa kekuatan terbesar DeFi justru dibutuhkan untuk mencegah skandal seperti FTX. Sementara Ethereum masih menjadi raksasa DeFi, Polkadot terus berkembang sebagai pemain utama dalam ekosistem crypto, dengan semakin banyak platform yang memenangkan lelang parachain dengan penawaran yang menggiurkan. Dan kami melihat bahwa kasus penggunaan DeFi yang dibangun dengan baik untuk keuangan global dapat jauh lebih stabil, hemat biaya, tanpa batas, dan dapat diakses daripada Wild West dari TradFi Forex. Bukan tanpa alasan Forex "memenangkan" istilah yang tidak menyenangkan ini; masalah dengan Forex telah mapan — yaitu, biaya selangit, jaringan yang rumit, dan banyak platform berbeda dengan kualitas yang bervariasi secara signifikan.

Pertumbuhan DeFi telah melambat sejak "DeFi Summer" tahun 2020, dan tampaknya lonjakan berikutnya akan terjadi ketika ada kasus penggunaan arus utama yang kuat yang dapat menarik perhatian global. Seringkali lebih mudah untuk mendapatkan daya tarik pada kasus penggunaan yang menggantikan sesuatu yang sudah ada karena pengguna sudah memahami manfaatnya. Dengan kombinasi elemen ini, tampaknya membangun fondasi yang kuat untuk DeFi Forex dapat menjadi titik kritis menuju adopsi arus utama.

Makalah terbaru dari Circle dan Uniswap Labs , yang mengejar DeFi Forex, menyarankan agar biaya pengiriman uang menggunakan protokol DeFi dapat dikurangi hingga 80%. Untuk mencapai biaya yang lebih rendah ini, platform DeFi Forex perlu difokuskan tidak hanya pada fitur yang terkait dengan pertukaran tetapi juga pada integrasi kritis dengan jaringan keuangan tradisional. Pendulum , salah satu pembawa obor Forex terdesentralisasi, telah mengejar pengembangan Forex dengan fokus pada efisiensi, mengikat rantai lain melalui jembatan dan menciptakan standar on/off-ramp untuk integrasi ke dalam jaringan perbankan lokal.

TradFi Forex: Populer, Menguntungkan, tapi Tidak Sempurna

Sistem Forex saat ini terdiri dari pedagang, broker, jaringan, dan lembaga keuangan. Ini mencakup dunia dan memfasilitasi konversi satu mata uang ke mata uang lainnya, menggunakan berbagai metode dari draf bank, tagihan mata uang asing, dan transaksi telepon dan komputer. Meskipun sistem ini berfungsi dan telah menjadi profesi yang menguntungkan bagi banyak orang (mencapai piala pasar sebesar $753,2 Miliar pada tahun 2022), ada celah yang mulai terlihat yang membuat sistem ini sulit bagi pengguna.

Yang paling sering dibahas adalah biaya dan penundaan signifikan yang dapat menimpa pelanggan saat melakukan perdagangan. Hal ini dapat memengaruhi kemampuan sistem secara keseluruhan untuk berjalan dengan lancar dan mengurangi jumlah perdagangan yang dapat terjadi karena orang harus memperhitungkan biaya tinggi, belum lagi ketidakmampuan untuk bergantung sepenuhnya pada berapa lama waktu yang diperlukan untuk sebuah transaksi. Selain biaya tinggi, mungkin ada risiko di bawah permukaan sistem Forex yang muncul dari pasar global yang tersebar di berbagai negara (dan undang-undang).

Pelanggan yang menemukan platform yang kuat dan tepercaya untuk digunakan dapat melakukannya dengan baik, terutama jika perusahaan tersebut memiliki tarif yang masuk akal. Penyedia berkualitas rendah dapat berdampak negatif pada perdagangan pelanggan mereka jika ada penundaan dalam transaksi , yang terutama merupakan risiko di Forex, karena perubahan kecil dapat mengayunkan pasar dan mata uang bisa sangat fluktuatif. Selain itu, sebagian besar perangkat lunak untuk sistem seperti Forex sudah sangat ketinggalan zaman, dengan sebagian sistem masih mengandalkan bahasa pemrograman seperti COBOL yang dikembangkan lebih dari 60 tahun yang lalu tetapi tidak memiliki rencana yang jelas untuk memperbarui sistem tanpa mempertaruhkannya sepenuhnya. hancur berantakan. Ini bukan kenyamanan bagi siapa pun yang menukar uang, dan seperti yang ditunjukkan oleh masalah maskapai baru-baru ini, perangkat lunak infrastruktur yang tidak diperbarui dengan benar dapat menyebabkan riak yang memengaruhi jutaan orang.

Namun, terlepas dari risiko ini, pasar Forex tetap sangat populer di kalangan investor ritel, dengan perkiraan pertumbuhan 7% per tahun selama lima tahun ke depan. Ini berarti sistem memiliki potensi untuk menguntungkan banyak pemain. Tantangannya adalah menemukan cara untuk menghilangkan beberapa risiko mendasar ini (waktu transfer, infrastruktur usang) sambil mempertahankan nilai yang disediakan Forex.

Bisakah DeFi Mengurangi Risiko Forex?

Masukkan DeFi. Sistem dirancang untuk menjadi kuat melalui distribusi, diperbarui terus menerus dan transparan dalam tindakannya. Dua dari risiko utama TradFi Forex (penundaan transaksi dan kode infrastruktur) akan terus bertambah seiring waktu. Tantangannya sudah diketahui dengan baik dan telah terjadi selama beberapa dekade, tetapi ada ketakutan yang sahih bahwa memperbarui sistem — terutama mengubah perangkat lunak menjadi sesuatu yang lebih cocok untuk mengelola sistem keuangan global — dapat menyebabkan kerusakan yang tak terhitung jika tidak berjalan lancar.

TradFi berada di antara batu dan tempat yang sulit karena ia menawarkan begitu banyak tetapi tidak dapat dimodernisasi tanpa memulai dari awal. Ini dianggap tidak terpikirkan, tetapi karena DeFi terus dikembangkan, ini berpotensi bertindak sebagai sistem paralel untuk Forex. Ini akan menghilangkan risiko infrastruktur TradFi dengan tetap mempertahankan nilainya.

Seperti disebutkan di atas, beberapa platform DeFi sangat berfokus untuk menciptakan lingkungan DeFi-Forex yang dapat menarik komunitas TradFi dengan sesuatu yang sudah mereka lakukan, meskipun dengan sistem TradFi yang cacat. Platform-platform ini, baik Circle/Uniswap atau Pendulum, memiliki kemampuan untuk mewujudkan pasangan manfaat DeFi dan Forex ini. Pendulum, khususnya, difokuskan pada konektivitas infrastruktur antara DeFi dan sistem perbankan yang ada dan memiliki banyak pemain yang ingin melihat DeFi-Forex dibangun dengan cara mempertahankan nilai dan mengurangi risiko (mereka memperoleh crowdfund tercepat yang pernah ada untuk slot parachain Polkadot). Dengan beberapa jembatan yang dibangun atau dalam pengembangan, Polkadot dan ekosistem crypto yang lebih besar dapat terhubung. Dengan menambahkan badan pengelola yang dipimpin pengguna, platform akan, secara default, terus membuat keputusan yang berfokus pada kesejahteraan komunitas.

Melihat ke depan

Model Forex TradFi luar biasa tetapi menua. Kami memiliki kesempatan untuk memperbaiki sistem dengan memanfaatkan kemampuan terbaik DeFi: transaksi cepat, biaya rendah, dan transparansi. Ini sangat jauh dari bagaimana TradFi Forex beroperasi dan menetapkan proposisi nilai yang mudah dikenali oleh pengguna Forex saat ini. Akan menyenangkan melihat tahun 2023 terbuka dengan harapan menyaksikan Forex menjadi pembawa standar untuk adopsi massal DeFi. Jika komunitas crypto dapat mewujudkannya, DeFi mungkin akan segera mencapai kebangkitan berikutnya.

(Bridgit Murphy adalah insinyur teknologi blockchain yang berspesialisasi dalam layanan online terintegrasi, kontrak pintar, pengembangan garpu, dan jaminan kualitas.)

3 DeFi teratas
Meskipun dampak penuh dari proyek DeFi belum terlihat, tetesan awal telah dimulai. IBTimes US